月光宝盒中歌曲有twins——auld lang syne 羽泉——天上没有乌云盖Righteous Brothers(正义兄弟)——Unchained Melody王菲——我愿意，都成为经典。 至尊宝/孙悟空|艺人周星驰配音石班瑜至尊宝：由闻名的香港搞笑明星周星驰扮演，原为牌九的牌型组合，即丁三配二四。以此为主角命名，其深意可见一斑。孙悟空因其伙同牛魔王欲杀戮师父唐三藏，并偷走了月光宝盒。唐三藏慈悲为怀，愿自杀以换悟空重生。孙悟空投胎为匪徒头头至尊宝。不料遇见预谋吃唐僧肉的妖怪姐妹—蜘蛛精春三十娘和白骨精白晶晶。因其与白骨精有一段姻缘，两人相爱。白晶晶|艺人莫文蔚白晶晶是一个白骨精，与师姐蜘蛛精春三十娘想要吃唐僧肉，所以前来找孙悟空转世，但白晶晶因对孙悟空有情，蜘蛛精让其下手杀了至尊宝，其不舍，与蜘蛛精争斗中了毒。最终因被蜘蛛精骗误以为孩子是至尊宝的，所以愤恨自杀身亡。二当家|艺人吴孟达和至尊宝相同是匪徒，受了蜘蛛精的移魂大法而被操控，与蜘蛛精偶然之下发生关系，生下唐三藏转世孩童。蜘蛛精|艺人蓝洁瑛蜘蛛精春三十娘与师妹白骨精为了吃唐僧肉前来找孙悟空转世，两人发生争执，一差二错下其运用催情大法和二当家的发生关系，生下唐三藏转世孩童。
唐三藏|艺人罗家英孙悟空的师傅，为了救赎孙悟空犯下的过错（杀自个）甘心自杀，换孙悟空轮回重生。紫霞仙子|艺人朱茵白骨精和蜘蛛精的师父，盘丝洞的主人，至尊宝为了解救白晶晶运用月光宝盒，成果返回五百年前遇见了紫霞仙子。紫霞是第二部的女主角。
五百年后的一天，五岳山下大漠风沙漫漫，斧头帮来了一个奇怪的女客春三十娘（蓝洁瑛饰）。众人在二当家（吴孟达饰）带领下欲行抢劫，反被她制住。匪头至尊宝（周星驰饰）率众复仇失败，春三十娘勒令群匪找一个脚底有三颗痣的人。晚上至尊宝等欲用迷香加害春三十娘，却令其现出蜘蛛精的真身。至尊宝孤身潜入春的房中，发现多了一个白晶晶（莫文蔚饰），至尊宝对她一见钟情。二当家夜探二女，查出原来春三十娘是蜘蛛精，白晶晶是白骨精，她们从菩提老祖那里得知唐三藏将会出现在五岳山，为了吃唐僧肉而来。二当家不幸被抓住，春三十娘用移魂大法将其奴化。菩提老祖为了挽回自己的口失来到五岳山，他说明至尊宝是孙悟空转世，至尊宝不相信。
白骨精五百年前和孙悟空有一段纠缠不清的恋情，为了救至尊宝打伤了春三十娘，却中毒受伤。此时牛魔王杀到，二女不敌，挟持至尊宝和二当家回到盘丝洞。春三十娘逼迫白晶晶杀掉至尊宝，反被二人关在机关里。春欲用迷情大法对付宝，又错用在二当家身上。白晶晶和至尊宝逃出后，白的毒发作开始尸变，至尊宝为了白返回盘丝洞，他以知道唐僧下落为由要挟春和他一起去救白晶晶。白早上醒来不见宝，误以为宝不顾她离去，悲愤跳崖，幸为牛魔王所救。
